巴拿馬是台灣在中南美洲的重要友邦，不過，當地媒體《巴拿馬星報》（La Estrella de Panamá）在6月12號報導說，巴拿馬將和中國大陸建交，當天晚上，巴拿馬總統瓦雷拉也正式宣布此項消息，與台灣斷交。

這是繼西非國家聖多美普林西比去年12月與台灣斷交，總統蔡英文上任後的第二個斷交國。

中華民國與巴拿馬是在1910年1月16日建交，外交關係持續至今已超過107年。

在巴拿馬政府在發布的新聞稿中表示，承認「全世界只有一個中國」，而台灣是中國領土不可分割的一部分。

蔡英文總統2016年6月出訪中南美洲的「英翔專案」，第一站底達的國家就是巴拿馬，也顯示我國對於與巴拿馬外交關係的重視。

不過巴拿馬近年跟中國關係相當友好，尤其在經濟上的倚賴程度日漸加深。外交部今天早上10點半召開記者會，由部長李大維親自主持，對於巴拿馬片面中止與中華民國的外交關係，表達憤怒與遺憾，為維護國家主權與尊嚴，政府已決定終止與巴拿馬的外交關係，並全面停止雙邊合作與援助，撤離大使館與技術團人員。

在巴拿馬與中華民國斷交之後，與我國有正式外交關係的國家將只剩下20個，台灣的外交處境真的越來越艱難。